{\rtf1\ansi\ansicpg1252
\deff0{\fonttbl{\f0\froman\fcharset0 Times New Roman;}{\f1\froman\fcharset0 Helvetica;}{\f2\froman\fcharset0 Arial;}{\f3\froman\fcharset0 unknown;}}
{\colortbl\red0\green0\blue0;\red255\green255\blue255;\red192\green192\blue192;}
{\stylesheet 
{\style\s1 \ql\fi0\li0\ri0\f2\fs32\b\cf0 heading 1;}
{\style\s2 \ql\fi0\li0\ri0\f2\fs28\b\i\cf0 heading 2;}
{\style\s3 \ql\fi0\li0\ri0\f2\fs26\b\cf0 heading 3;}
{\style\s0 \ql\fi0\li0\ri0\f2\fs24\cf0 Normal;}
}
{\*\listtable
}
{\*\listoverridetable
}
{\info}
\paperw11907\paperh16840\margl1440\margr1120\margt1720\margb1440
{\footer \pard\plain\s0\ql\fi0\li0\ri0\plain\f0 2026-04-10 23:06\par
}{\header \trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trqc\trgaph10\trpaddl0\trpaddr0\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrt\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7630
\cellx7630\clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrt\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1716
\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f0 Centralna Baza Orzecze\u324? S\u261?d\u243?w Administracyjnych
\cell\pard\plain\intbl\s0\qr\fi0\li0\ri0\plain\f0 Str \f3{\field{\*\fldinst PAGE}{\fldrslt  }}\f0  / \f3{\field{\*\fldinst NUMPAGES \\* Arabic}{\fldrslt 1 }}
\cell \trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trqc\trgaph10\trpaddl0\trpaddr0\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrt\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7630
\cellx7630\clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrt\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1716
\cellx9346\row
\pard}\pgwsxn11907\pghsxn16840
\marglsxn1440\margrsxn1120\margtsxn1720\margbsxn1440\pard\plain\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs24\b III SA/Wa 2599/21 - Wyrok\b0\par
\par\trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw30\brdrcf0
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw30\brdrcf0
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Data orzeczenia\b0
\cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 2022-04-26
\cell \trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw30\brdrcf0
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw30\brdrcf0
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row
\trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Data wp\u322?ywu\b0
\cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 2021-11-15
\cell \trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row
\trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b S\u261?d\b0
\cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 Wojew\u243?dzki S\u261?d Administracyjny w Warszawie
\cell \trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row
\trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b S\u281?dziowie\b0
\cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 Alojzy Skrodzki /przewodnicz\u261?cy sprawozdawca/
\par Katarzyna Owsiak
\par Rados\u322?aw Teresiak
\cell \trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row
\trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Symbol z opisem\b0
\cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 6110 Podatek od towar\u243?w i us\u322?ug
\par 6560
\cell \trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row
\trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Skar\u380?ony organ\b0
\cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej
\cell \trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row
\trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Tre\u347?\u263? wyniku\b0
\cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 Oddalono skarg\u281?
\cell \trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row
\trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth9346
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Sentencja\b0
\par\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs22 Wojew\u243?dzki S\u261?d Administracyjny w Warszawie w sk\u322?adzie nast\u281?puj\u261?cym: Przewodnicz\u261?cy s\u281?dzia WSA Alojzy Skrodzki (sprawozdawca), S\u281?dziowie s\u281?dzia WSA Katarzyna Owsiak, s\u281?dzia WSA Rados\u322?aw Teresiak, po rozpoznaniu na posiedzeniu niejawnym w dniu 26 kwietnia 2022 r. sprawy ze skargi [...] Bank S.A. z siedzib\u261? w W. na interpretacj\u281? indywidualn\u261? Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 31 sierpnia 2021 r. nr 0114-KDIP4-3.4012.432.2021.1.MP w przedmiocie podatku od towar\u243?w i us\u322?ug oddala skarg\u281?
\cell \trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth9346
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row
\trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth9346
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Uzasadnienie\b0
\par\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs22 Zaskar\u380?on\u261? interpretacj\u261? indywidualn\u261? z 31 sierpnia 2021 r. Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej uzna\u322? za nieprawid\u322?owe stanowisko [...] Bank Sp\u243?\u322?ka Akcyjna (dalej: "Skar\u380?\u261?ca" lub "bank") w przedmiocie podatku od towar\u243?w i us\u322?ug.
\par 
\par Wyst\u281?puj\u261?c z wnioskiem o wydanie tej interpretacji Skar\u380?\u261?ca poda\u322?a, \u380?e obok czynno\u347?ci bankowych wprowadzi\u322?a do swojej oferty transakcje oparte na instrumentach bazowych w postaci uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych, kt\u243?rych zasady funkcjonowania zosta\u322?y uregulowane w ustawie z dnia 12 czerwca 2015 r. o systemie handlu uprawnieniami do emisji gaz\u243?w cieplarnianych (Dz.U. z 2021 r., poz. 332 ze zm.). Skar\u380?\u261?ca zawiera transakcje na instrumentach pochodnych opartych na cenach uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych. Kontrahenci Skar\u380?\u261?cej mog\u261? w ten spos\u243?b m.in. zabezpieczy\u263? ryzyko zwi\u261?zane z niepewno\u347?ci\u261? w odniesieniu do przysz\u322?ego poziomu warto\u347?ci instrument\u243?w bazowych, a tak\u380?e ich dost\u281?pno\u347?ci na rynku. Rzeczywistym przedmiotem transakcji s\u261? uprawnienia tylko w przypadkach, gdy dochodzi do ich realnej dostawy. Tylko wtedy w ramach rozliczenia transakcji, prawa do emisji gaz\u243?w cieplarnianych nabywane przez bank, b\u281?d\u261? zapisywane na specjalnie utworzonym w tym celu, obligatoryjnym dla stron przedmiotowych transakcji rachunku w tzw. Rejestrze Unii. W tym wypadku wynagrodzeniem banku b\u281?dzie kwota zap\u322?acona za konkretne prawa do emisji, po z g\u243?ry ustalonej cenie. Taka transakcja charakteryzuje si\u281? brakiem jakiegokolwiek innego wynagrodzenia, w szczeg\u243?lno\u347?ci za zawarcie kontraktu.
\par 
\par W pozosta\u322?ych przypadkach, tj. gdy nie dochodzi do dostawy uprawnie\u324?, s\u261? to transakcje czysto finansowe, wynagrodzenie z tego tytu\u322?u odrywa si\u281? zupe\u322?nie od warto\u347?ci praw do emisji gaz\u243?w cieplarnianych, i w sensie ekonomicznym jest ono zwi\u261?zane z przeniesieniem ryzyka fluktuacji cen praw do emisji gaz\u243?w cieplarnianych z klienta na bank, stanowi zatem wynagrodzenie za \u347?wiadczenie czysto finansowe o ekonomicznym charakterze zbli\u380?onym do gwarancji ceny zakupu lub sprzeda\u380?y. W zale\u380?no\u347?ci od umowy pomi\u281?dzy bankiem i jego klientem, sposoby ustalonego rozliczenia transakcji mog\u261? mie\u263? charakter rzeczywisty lub nierzeczywisty. Spos\u243?b rozliczenia jest zazwyczaj zale\u380?ny od woli stron, transakcja CO2 przewiduje mo\u380?liwo\u347?\u263? wyboru rozliczenia pieni\u281?\u380?nego na kilka dni przed wyga\u347?ni\u281?ciem. W takim wypadku na kilka dni przed wyga\u347?ni\u281?ciem transakcji (przed wyst\u261?pieniem dostawy praw \u8212? zdarzenia opodatkowanego VAT), dla stron transakcji jest jasne, czy w jej ramach dojdzie do dostawy instrumentu bazowego, w tym wypadku uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych. Opr\u243?cz decyzji kontrahenta, w niekt\u243?rych wypadkach rozliczenie pieni\u281?\u380?ne transakcji terminowej mo\u380?e wynika\u263? z przyczyn obiektywnych (le\u380?\u261?cych po stronie banku lub kontrahenta). Przyk\u322?adami takiej przyczyny jest brak \u347?rodk\u243?w po stronie kontrahenta na nabycie uprawnie\u324? do emisji CO2 w dacie wyga\u347?ni\u281?cia transakcji albo rozliczenie transakcji w zwi\u261?zku z tzw. wcze\u347?niejszym rozliczeniem transakcji w wyniku wyst\u261?pienia przypadku naruszenia zapis\u243?w umownych. W takiej sytuacji r\u243?wnie\u380? konieczne jest dokonanie rozliczenia pieni\u281?\u380?nego, a transakcja ma charakter czysto finansowy (nie dochodzi do przeniesienia uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych). Zawierane przez Skar\u380?\u261?c\u261? transakcje CO2 przybieraj\u261? posta\u263?:
\par 
\par 1) transakcji terminowych (transakcji typu "forward") o charakterze rzeczywistym, tj. na skutek realizacji instrumentu pochodnego dochodzi do przeniesienia w\u322?asno\u347?ci uprawnie\u324? do emisji CO2 mi\u281?dzy stronami danej transakcji,
\par 
\par 2) transakcji terminowych (transakcji typu "forward") o charakterze nierzeczywistym, tj. rozliczenie instrumentu odbywa si\u281? wy\u322?\u261?cznie poprzez rozliczenie finansowe, bez przeniesienia w\u322?asno\u347?ci uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych.
\par 
\par Przedmiotem swojego zapytania Skar\u380?\u261?ca uczyni\u322?a jedynie transakcje terminowe, kt\u243?re zostan\u261? rozliczone w spos\u243?b nierzeczywisty. Zapyta\u322?a mianowicie:
\par 
\par 1) czy zawierane przez bank transakcje terminowe, dla kt\u243?rych instrumentem bazowym s\u261? uprawnienia do emisji gaz\u243?w cieplarnianych, i kt\u243?re s\u261? rozliczane wy\u322?\u261?cznie poprzez rozliczenie finansowe, bez przeniesienia w\u322?asno\u347?ci uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych, s\u261? zwolnione z opodatkowania VAT na podstawie zwolnienia przedmiotowego okre\u347?lonego w art. 43 ust. 1 pkt 41 w zw. z art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towar\u243?w i us\u322?ug (Dz. U. z 2020 r., poz. 106 ze zm. \u8211? dalej: "u.p.t.u."),
\par 
\par 2) jaka jest podstawa opodatkowania VAT transakcji wskazanych w pytaniu nr 1.
\par 
\par Skar\u380?\u261?ca przedstawi\u322?a w\u322?asne stanowisko w sprawie i szeroko je uzasadni\u322?a. Wskaza\u322?a, \u380?e w jej ocenie w przypadku transakcji terminowych, gdzie umowa, ze wzgl\u281?du na wol\u281? stron, nie jest rozliczana poprzez dostaw\u281? instrumentu bazowego \u8212? uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych \u8212? transakcje te jako transakcje stricte finansowe korzystaj\u261? ze zwolnienia od VAT na bazie powo\u322?anych wy\u380?ej przepis\u243?w. Doda\u322?a, \u380?e podstaw\u281? opodatkowania w przypadku transakcji finansowych, kt\u243?re rozliczane s\u261? w spos\u243?b pieni\u281?\u380?ny stanowi wynik na wszystkich przeprowadzonych transakcjach w danym okresie rozliczeniowym.
\par 
\par Dyrektor uzna\u322? stanowisko Skar\u380?\u261?cej za nieprawid\u322?owe. Odwo\u322?uj\u261?c si\u281? m. in. do przepis\u243?w reguluj\u261?cych zagadnienie zwolnie\u324? podatkowych instrument\u243?w finansowych stwierdzi\u322?, i\u380? dokonywane przez Skar\u380?\u261?c\u261? na rynku praw do emisji transakcje terminowe typu forward zako\u324?czone rozliczeniem pieni\u281?\u380?nym (mimo wcze\u347?niejszego zobowi\u261?zania stron do rozliczenia rzeczywistego transakcji terminowych) nie korzystaj\u261? ze zwolnienia od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 u.p.t.u. Z art. 43 ust. 16 pkt 5 u.p.t.u. jednoznacznie bowiem wynika, \u380?e ze zwolnienia przewidzianego w art. 43 ust. 1 pkt 41 u.p.t.u. wy\u322?\u261?czone s\u261? prawa maj\u261?tkowe, kt\u243?rych instrumentami bazowymi s\u261? towary, mierniki i limity wielko\u347?ci produkcji oraz uprawnienia do emisji zanieczyszcze\u324?, i kt\u243?re mog\u261? by\u263? zrealizowane poprzez dostaw\u281? towar\u243?w lub \u347?wiadczenie us\u322?ug innych ni\u380? zwolnione z podatku. Przepis ten dotyczy instrument\u243?w pochodnych, kt\u243?rych instrumentem bazowym s\u261? m.in. uprawnienia do emisji zanieczyszcze\u324? (a wi\u281?c r\u243?wnie\u380? do emisji CO2), i w odniesieniu do kt\u243?rych istnieje mo\u380?liwo\u347?\u263? realizacji kontraktu poprzez fizyczne dostarczenie tych uprawnie\u324? (kt\u243?ra to czynno\u347?\u263? jest uznawana za opodatkowane \u347?wiadczenie us\u322?ug).
\par 
\par Wypowiadaj\u261?c si\u281? w kwestii okre\u347?lenia podstawy opodatkowania Dyrektor zauwa\u380?y\u322?, \u380?e w przypadku rozliczenia pieni\u281?\u380?nego kontraktu terminowego typu forward podstaw\u261? opodatkowania podatkiem VAT jest wszystko, co stanowi zap\u322?at\u281?, tj. realne wynagrodzenie, jakie osi\u261?gnie Skar\u380?\u261?ca z tytu\u322?u realizacji kontrakt\u243?w terminowych. Kwota otrzymanego wynagrodzenia powinna by\u263? liczona dla ka\u380?dego kontraktu (ka\u380?dej transakcji) oddzielnie, za\u347? dla cel\u243?w rozliczenia podatku VAT w ka\u380?dym okresie rozliczeniowym Skar\u380?\u261?ca powinna wykaza\u263? sum\u281? kwot otrzymanego wynagrodzenia. W efekcie Dyrektor stan\u261?\u322? na stanowisku, \u380?e w przypadku kontrakt\u243?w terminowych, w wyniku kt\u243?rych nie dochodzi do przeniesienia uprawnie\u324? pomi\u281?dzy stronami kontraktu, podstaw\u281? opodatkowania zgodnie z art. 29a ust. 1 u.p.t.u. stanowi dodatnia warto\u347?\u263? rozliczenia pieni\u281?\u380?nego w odniesieniu do konkretnej transakcji, pomniejszona o kwot\u281? nale\u380?nego podatku.
\par 
\par Skar\u380?\u261?ca zaskar\u380?y\u322?a w ca\u322?o\u347?ci powy\u380?sz\u261? interpretacj\u281?, zarzucaj\u261?c naruszenie:
\par 
\par 1) art. 43 ust. 1 pkt 41 w zw. z art. 43 ust. 16 pkt 5 u.p.t.u. oraz art. 135 ust. 1 lit. f) w zw. z art. 15 ust. 2 Dyrektywy Rady 2006/112/WE z dnia 28 listopada 2006 r. w sprawie wsp\u243?lnego systemu podatku od warto\u347?ci dodanej (Dz.U.UE.L.06.347.1) poprzez b\u322?\u281?dne przyj\u281?cie, \u380?e transakcje, kt\u243?rych przedmiotem s\u261? certyfikaty emisyjne i kt\u243?re s\u261? rozliczane wy\u322?\u261?cznie poprzez rozliczenie finansowe, tj. bez jakiegokolwiek przeniesienia w\u322?asno\u347?ci certyfikatu emisyjnego - nie podlegaj\u261? zwolnieniu przewidzianemu dla us\u322?ug, kt\u243?rych przedmiotem s\u261? instrumenty finansowe,
\par 
\par 2) art. 43 ust. 1 pkt 41 u.p.t.u. oraz art. 43 ust. 16 pkt 5 u.p.t.u. w zw. z art. 199a ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Ordynacja podatkowa (Dz. U. z 2018 r., poz. 800 ze zm. \u8211? dalej: "O.p.") poprzez tak\u261? wyk\u322?adni\u281? przepis\u243?w u.p.t.u., kt\u243?ra prowadzi do nier\u243?wno\u347?ci w opodatkowaniu podatkiem VAT transakcji podobnych, co w konsekwencji narusza zasad\u281? neutralno\u347?ci podatku VAT,
\par 
\par 3) art. 43 ust. 16 pkt 5 u.p.t.u. w zw. z art. 2a O.p. polegaj\u261?ce na rozstrzygni\u281?ciu w\u261?tpliwo\u347?ci co do tre\u347?ci przepisu prawa podatkowego (art. 43 ust. 16 pkt 5 u.p.t.u.) na niekorzy\u347?\u263? Skar\u380?\u261?cej,
\par 
\par 4) art. 29a ust. 1 u.p.t.u. poprzez dokonanie b\u322?\u281?dnej wyk\u322?adni przez przyj\u281?cie, \u380?e w przypadku transakcji na instrumentach pochodnych, podstaw\u261? opodatkowania, nie jest wynik osi\u261?gni\u281?ty w danym okresie rozliczeniowym na danej kategorii instrument\u243?w pochodnych, lecz wynik dla ka\u380?dego kontraktu (transakcji) oddzielnie, co w konsekwencji doprowadzi\u322?o do niew\u322?a\u347?ciwego zastosowania powy\u380?ej wskazanego przepisu poprzez uznanie, \u380?e w przypadku rozliczenia pieni\u281?\u380?nego terminowego transakcji CO2 podstaw\u261? opodatkowania podatkiem VAT powinno by\u263? wszystko co stanowi zap\u322?at\u281?, tj. realne wynagrodzenie, jakie osi\u261?gnie Skar\u380?\u261?ca z tytu\u322?u realizacji zawartych transakcji CO2, podczas gdy, takie opodatkowanie wypaczy\u322?oby sens ekonomiczny przedmiotowej transakcji.
\par 
\par Na tej podstawie Skar\u380?\u261?ca wnios\u322?a o uchylenie zaskar\u380?onej interpretacji i zobowi\u261?zanie Dyrektora do rozstrzygni\u281?cia zgodnie z wnioskiem Skar\u380?\u261?cej. Wnios\u322?a te\u380? o zas\u261?dzenie koszt\u243?w post\u281?powania.
\par 
\par W odpowiedzi na skarg\u281? Dyrektor podtrzyma\u322? stanowisko wyra\u380?one w zaskar\u380?onej interpretacji i wni\u243?s\u322? o oddalenie skargi.
\par 
\par Wojew\u243?dzki S\u261?d Administracyjny w Warszawie zwa\u380?y\u322?, co nast\u281?puje.
\par 
\par Skarga jest niezasadna.
\par 
\par Przedmiotem sporu w niniejszej sprawie jest kwestia zastosowania zwolnienia w podatku od towar\u243?w i us\u322?ug do czynno\u347?ci wykonywanych przez Skar\u380?\u261?c\u261? szczeg\u243?\u322?owo opisanych we wniosku o interpretacj\u281? prawa podatkowego a tak\u380?e kwestia podstawy opodatkowania w przypadku ww. czynno\u347?ci.
\par 
\par Przechodz\u261?c zatem do zagadnienia zwi\u261?zanego z pytaniem nr 1 wskaza\u263? nale\u380?y, \u380?e stosownie do postanowie\u324? art. 43 ust. 1 pkt 41 u.p.t.u., zwalnia si\u281? od podatku us\u322?ugi, kt\u243?rych przedmiotem s\u261? instrumenty finansowe, o kt\u243?rych mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2010 r. Nr 211, poz. 1384 oraz z 2011 r. Nr 106, poz. 622 i Nr 131. poz. 763), z wy\u322?\u261?czeniem przechowywania tych instrument\u243?w i zarz\u261?dzania nimi oraz us\u322?ugi po\u347?rednictwa w tym zakresie. Zgodnie natomiast z art. 43 ust. 16 pkt 5 u.p.t.u. zwolnienie, o kt\u243?rym mowa w ust. 1 pkt 41 nie ma zastosowania do us\u322?ug dotycz\u261?cych praw i udzia\u322?\u243?w odzwierciedlaj\u261?cych prawa maj\u261?tkowe, kt\u243?rych instrumentami bazowymi s\u261? towary, mierniki i limity wielko\u347?ci produkcji oraz uprawnienia do emisji zanieczyszcze\u324? i kt\u243?re mog\u261? by\u263? zrealizowane poprzez dostaw\u281? towar\u243?w lub \u347?wiadczenie us\u322?ug innych ni\u380? zwolnione z podatku.
\par 
\par W zwi\u261?zku z tym, zdaniem S\u261?du, Dyrektor KIS zasadnie wskaza\u322?, \u380?e cho\u263? sprzeda\u380? instrument\u243?w pochodnych odnosz\u261?cych si\u281? do uprawnie\u324? do emisji CO2 nale\u380?y uzna\u263? za instrumenty finansowe, to jednak obr\u243?t tymi instrumentami nie mo\u380?e korzysta\u263? ze zwolnienia w podatku VAT na mocy przepisu art. 43 ust. 1 pkt 41 u.p.t.u., z uwagi na tre\u347?\u263? art. 43 ust. 16 pkt 5 tej ustawy.
\par 
\par Zauwa\u380?enia wymaga, \u380?e z tre\u347?ci tego przepisu wyra\u378?nie wynika, \u380?e zwolnienie, o kt\u243?rym mowa w ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT nie ma zastosowania do us\u322?ug dotycz\u261?cych praw i udzia\u322?\u243?w odzwierciedlaj\u261?cych prawa maj\u261?tkowe, kt\u243?rych instrumentami bazowymi s\u261? m.in. uprawnienia do emisji zanieczyszcze\u324? i kt\u243?re mog\u261? by\u263? zrealizowane poprzez dostaw\u281? towar\u243?w lub \u347?wiadczenie us\u322?ug innych ni\u380? zwolnione z podatku. Zdaniem S\u261?du w tym zakresie nale\u380?a\u322?o przyzna\u263? racj\u281? Dyrektorowi KIS, kt\u243?ry przy interpretacji art. 43 ust. 1 pkt 41 w zwi\u261?zku z art. 43 ust. 16 u.p.t.u. pos\u322?u\u380?y\u322? si\u281? wyk\u322?adni\u261? literaln\u261?.
\par 
\par W zwi\u261?zku z tym nale\u380?y wskaza\u263?, \u380?e dokonuj\u261?c wyk\u322?adni ww. przepis\u243?w nale\u380?a\u322?o si\u281?gn\u261?\u263? po dyrektyw\u281? interpretacyjn\u261?, dotycz\u261?c\u261? interpretacji przepis\u243?w wprowadzaj\u261?cych wszelkie wyj\u261?tki w prawie, wed\u322?ug kt\u243?rej nie mo\u380?na ich interpretowa\u263? rozszerzaj\u261?co. Konsekwencj\u261? przyj\u281?cia w polskiej praktyce stosowania prawa powy\u380?szej dyrektywy jest obowi\u261?zek interpretowania przepis\u243?w prawa, kt\u243?re zawieraj\u261? normy wprowadzaj\u261?ce wyj\u261?tki od norm og\u243?lnych, w spos\u243?b literalny, tzn. ani zaw\u281?\u380?aj\u261?co ani rozszerzaj\u261?co. Nale\u380?y przy tym podkre\u347?li\u263?, \u380?e literalna wyk\u322?adnia prawa podatkowego nie jest wyk\u322?adni\u261? "\u347?cis\u322?\u261?" lub "zaw\u281?\u380?aj\u261?c\u261?", gdy\u380? taka wyk\u322?adnia w odniesieniu do przepis\u243?w wprowadzaj\u261?cych zwolnienia podatkowe nie ma uzasadnienia ani normatywnego ani racjonalnego (por. B. Brzezi\u324?ski, Podstawy wyk\u322?adni prawa podatkowego, Gda\u324?sk 2008, s. 147). Takie stanowisko zosta\u322?o wyra\u380?one r\u243?wnie\u380? w orzecznictwie (np. wyrok NSA z dnia 24 kwietnia 2013 r., sygn. akt II FSK 1691/11, z dnia 4 grudnia 2014r., sygn. akt II FSK 2860/12; CBOSA). Przeciwnie, natomiast wyk\u322?adnia literalna jest zwi\u261?zana z ostro\u380?nym i sceptycznym podej\u347?ciem do tych dyrektyw wyk\u322?adni, kt\u243?re mog\u261? s\u322?u\u380?y\u263? zaw\u281?\u380?eniu lub rozszerzeniu zakresu podmiotowego lub przedmiotowego normy prawnej, zawartej w interpretowanym przepisie. Wyk\u322?adnia literalna oparta jest bowiem na pe\u322?nym respektowaniu granic j\u281?zykowych wyk\u322?adni, kt\u243?rych naruszenie prowadzi do wyk\u322?adni contra legem.
\par 
\par Zdaniem S\u261?du, zaprezentowana wy\u380?ej wyk\u322?adnia art. 43 ust. 1 pkt 41 w zwi\u261?zku z art. 43 ust. 16 u.p.t.u. respektuje j\u281?zykowe granice dopuszczalnego rozumienia tego przepisu. Natomiast zastosowanie wyk\u322?adni zaproponowanej przez Skar\u380?\u261?c\u261? prowadzi\u322?oby do rozumienia art. 43 ust. 16 pkt 5 u.p.t.u. wbrew jego oczywistej tre\u347?ci. Ponadto, nie spos\u243?b pomin\u261?\u263?, \u380?e ustawodawca pos\u322?uguje si\u281? w art. 43 ust. 16 pkt 5 u.p.t.u. sformu\u322?owaniem: "mog\u261? by\u263? realizowane", a nie zwrotem: "s\u261? realizowane", co s\u322?usznie zauwa\u380?y\u322? organ interpretacyjny.
\par 
\par Zatem dla zastosowania wy\u322?\u261?czenia ze zwolnienia od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 u.p.t.u. dla kontakt\u243?w terminowych, kt\u243?rych instrumentem bazowym s\u261? uprawnienia do emisji CO2, bez znaczenia pozostaje fakt, \u380?e zawarty kontrakt terminowy ko\u324?czy si\u281? w efekcie rozliczeniem pieni\u281?\u380?nym, skoro sam charakter takiej transakcji przewiduje mo\u380?liwo\u347?\u263? fizycznego dostarczenia uprawnie\u324? do emisji CO2. Taka mo\u380?liwo\u347?\u263? istnieje w przypadku kontrakt\u243?w terminowych typu forward. Kontrakty te bowiem b\u281?d\u261?c pochodnymi instrumentami finansowymi, stanowi\u261? zobowi\u261?zanie stron kontraktu do dostarczenia i przyj\u281?cia instrumentu bazowego po okre\u347?lonej cenie w \u347?ci\u347?le okre\u347?lonym terminie. Nabywca, zawieraj\u261?c przedmiotowy kontrakt, uzyskuje wi\u281?c prawo do zakupu w przysz\u322?o\u347?ci instrumentu bazowego po cenie ustalonej w tym kontrakcie, niezale\u380?nie od tego, jak w przysz\u322?o\u347?ci (w momencie realizacji kontraktu) cena tego instrumentu b\u281?dzie si\u281? kszta\u322?towa\u322?a. Sprzedawca za\u347? zobowi\u261?zuje si\u281? do sprzeda\u380?y w przysz\u322?o\u347?ci ww. instrumentu bazowego po ustalonej w kontrakcie cenie. Natomiast rozliczenie tych kontrakt\u243?w nast\u281?puje poprzez fizyczn\u261? dostaw\u281? instrumentu bazowego lub poprzez rozliczenie pieni\u281?\u380?ne - w zale\u380?no\u347?ci od tego, jak si\u281? um\u243?wi\u261? strony kontraktu. Z powy\u380?szego wi\u281?c wynika, \u380?e charakter tych kontrakt\u243?w (ich specyfika) pozwala na fizyczne dostarczenie instrumentu bazowego, tj. uprawnie\u324? do emisji CO2, poniewa\u380? klient Banku mo\u380?e skorzysta\u263? z odp\u322?atnej opcji pozwalaj\u261?cej na rezygnacj\u281? z nabycia tego prawa w zamian za rozliczenie finansowe. Mamy wi\u281?c do czynienia ze zmian\u261? formy rozliczenia zawartego przez strony kontraktu terminowego (z rzeczywistej na nierzeczywist\u261?), ale w dalszym ci\u261?gu z realizacj\u261? kontraktu terminowego zawartego mi\u281?dzy stronami.
\par 
\par Odnosz\u261?c si\u281? natomiast do zarzutu niezastosowania przez Ministra Finans\u243?w dyspozycji art. 135 ust. 1 lit. f) Dyrektywy 112 oraz naruszenie naczelnych zasad wsp\u243?lnego systemu podatku VAT poprzez uznanie, \u380?e transakcje dokonywane na finansowym rynku praw do emisji CO2 nie korzystaj\u261? ze zwolnienia przewidzianego na gruncie przepisu art. 43 ust. 1 pkt 41 u.p.t.u., nale\u380?y ponownie podkre\u347?li\u263?, \u380?e przes\u322?ank\u261? skorzystania z ww. zwolnienia jest nie tylko \u347?wiadczenie us\u322?ug, kt\u243?rych przedmiotem s\u261? instrumenty finansowe (o kt\u243?rych mowa w ustawie o obrocie instrumentami finansowymi), ale tak\u380?e, \u380?e \u347?wiadczone us\u322?ugi nie zosta\u322?y wymienione w art. 43 ust. 16 u.p.t.u.
\par 
\par R\u243?wnie\u380? nale\u380?y zgodzi\u263? si\u281? z organem interpretacyjnym, w kwestii podstawy opodatkowania.
\par 
\par W my\u347?l art. 29a ust. 1 u.p.t.u., podstawa opodatkowania obejmuje, z zastrze\u380?eniem ust. 2, 3 i 5, art. 30a-30c, art. 32, art. 119 oraz art. 120 ust. 4 i 5, wszystko, co stanowi zap\u322?at\u281?, kt\u243?r\u261? us\u322?ugodawca otrzyma\u322? lub ma otrzyma\u263? z tytu\u322?u sprzeda\u380?y od us\u322?ugobiorcy lub osoby trzeciej, w\u322?\u261?cznie z otrzymanymi dotacjami, subwencjami i innymi dop\u322?atami o podobnym charakterze maj\u261?cymi bezpo\u347?redni wp\u322?yw na cen\u281? towar\u243?w dostarczanych lub us\u322?ug \u347?wiadczonych przez podatnika. Przy rozliczaniu instrument\u243?w finansowych nie ma przepis\u243?w w odr\u281?bny spos\u243?b reguluj\u261?cych okre\u347?lenie podstawy opodatkowania. Zatem przy ustalaniu obrotu z tytu\u322?u operacji na pochodnych instrumentach finansowych zastosowanie znajd\u261? przepisy og\u243?lne dotycz\u261?ce sposobu okre\u347?lania podstawy opodatkowania. W zwi\u261?zku z czym przy operacjach na pochodnych instrumentach finansowych mo\u380?na precyzyjnie okre\u347?li\u263? wysoko\u347?\u263? osi\u261?gni\u281?tego zysku, czy te\u380? wysoko\u347?\u263? poniesionej straty. Kwota otrzymanego wynagrodzenia powinna by\u263? liczona dla ka\u380?dego kontraktu (ka\u380?dej transakcji) oddzielnie, za\u347? dla cel\u243?w rozliczenia podatku od towar\u243?w i us\u322?ug w ka\u380?dym okresie rozliczeniowym Bank powinien wykaza\u263? sum\u281? kwot otrzymanego wynagrodzenia, kt\u243?re stanowi dodatnia warto\u347?\u263? rozliczenia pieni\u281?\u380?nego w odniesieniu do konkretnej transakcji, pomniejszona o kwot\u281? nale\u380?nego podatku.
\par 
\par Wobec powy\u380?szego, orzeczono jak w sentencji wyroku na podstawie art. 151 ustawy z 30 sierpnia 2002 r. - Prawo o post\u281?powaniu przed s\u261?dami administracyjnymi (t.j. Dz.U. z 2019.2325).
\par 
\par Sprawa niniejsza zosta\u322?a rozpoznana na posiedzeniu niejawnym. Podstaw\u261? do takiego rozpoznania by\u322? art. 15zzs4 ust. 3 ustawy z dnia 2 marca 2020 r. o szczeg\u243?lnych rozwi\u261?zaniach zwi\u261?zanych z zapobieganiem, przeciwdzia\u322?aniem i zwalczaniem COVID-19, innych chor\u243?b zaka\u378?nych oraz wywo\u322?anych nimi sytuacji kryzysowych (Dz. U. z 2020 r., poz. 374 ze zm.). W sprawie tej wydano stosowne zarz\u261?dzenie o rozpoznaniu sprawy w tym trybie, za\u347? strony post\u281?powania zosta\u322?y powiadomione o skierowaniu sprawy na posiedzenie niejawne i mia\u322?y mo\u380?liwo\u347?\u263? z\u322?o\u380?enia dodatkowych wyja\u347?nie\u324?.
\cell \trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth9346
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row
\trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain
\cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain
\cell \trowd
\trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3
\clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth1869
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1
\clcbpat1
\clftsWidth3
\clwWidth7477
\clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row
\pard}