{\rtf1\ansi\ansicpg1252 \deff0{\fonttbl{\f0\froman\fcharset0 Times New Roman;}{\f1\froman\fcharset0 Helvetica;}{\f2\froman\fcharset0 Arial;}{\f3\froman\fcharset0 unknown;}} {\colortbl\red0\green0\blue0;\red255\green255\blue255;\red192\green192\blue192;} {\stylesheet {\style\s1 \ql\fi0\li0\ri0\f2\fs32\b\cf0 heading 1;} {\style\s2 \ql\fi0\li0\ri0\f2\fs28\b\i\cf0 heading 2;} {\style\s3 \ql\fi0\li0\ri0\f2\fs26\b\cf0 heading 3;} {\style\s0 \ql\fi0\li0\ri0\f2\fs24\cf0 Normal;} } {\*\listtable } {\*\listoverridetable } {\info} \paperw11907\paperh16840\margl1440\margr1120\margt1720\margb1440 {\footer \pard\plain\s0\ql\fi0\li0\ri0\plain\f0 2026-04-10 21:11\par }{\header \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trqc\trgaph10\trpaddl0\trpaddr0\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrt\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7630 \cellx7630\clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrt\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1716 \cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f0 Centralna Baza Orzecze\u324? S\u261?d\u243?w Administracyjnych \cell\pard\plain\intbl\s0\qr\fi0\li0\ri0\plain\f0 Str \f3{\field{\*\fldinst PAGE}{\fldrslt }}\f0 / \f3{\field{\*\fldinst NUMPAGES \\* Arabic}{\fldrslt 1 }} \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trqc\trgaph10\trpaddl0\trpaddr0\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrt\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7630 \cellx7630\clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrt\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1716 \cellx9346\row \pard}\pgwsxn11907\pghsxn16840 \marglsxn1440\margrsxn1120\margtsxn1720\margbsxn1440\pard\plain\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs24\b I FSK 1589/22 - Postanowienie\b0\par \par\trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw30\brdrcf0 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw30\brdrcf0 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Data orzeczenia\b0 \cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 2025-10-01 \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw30\brdrcf0 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw30\brdrcf0 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Data wp\u322?ywu\b0 \cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 2022-10-06 \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b S\u261?d\b0 \cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 Naczelny S\u261?d Administracyjny \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b S\u281?dziowie\b0 \cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 Ryszard P\u281?k /przewodnicz\u261?cy sprawozdawca/ \par Artur Mudrecki \par W\u322?odzimierz Gurba \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Symbol z opisem\b0 \cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 6110 Podatek od towar\u243?w i us\u322?ug \par 6560 \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Has\u322?a tematyczne\b0 \cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 Podatek od towar\u243?w i us\u322?ug \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Sygn. powi\u261?zane\b0 \cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 III SA/Wa 2599/21 \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Skar\u380?ony organ\b0 \cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Tre\u347?\u263? wyniku\b0 \cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 skierowa\u263? pytanie prejudycjalne do Trybuna\u322?u Sprawiedliwo\u347?ci Unii Europejskiej \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Powo\u322?ane przepisy\b0 \cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18 Dz.U. 2024 nr 0 poz 361; art. 43 ust. 1 pkt 41, art. 43 ust. 16 pkt 5; Ustawa z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towar\u243?w i us\u322?ug \par Dz.U.UE.L 2006 nr 347 poz 1; art. 135 ust. 1 lit. f, art. 15 ust. 2; Dyrektywa Rady z dnia 28 listopada 2006 r. Nr 2006/112/WE w sprawie wsp\u243?lnego systemu podatku od warto\u347?ci dodanej \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth9346 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Sentencja\b0 \par\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs22 Naczelny S\u261?d Administracyjny w sk\u322?adzie: Przewodnicz\u261?cy - S\u281?dzia NSA Ryszard P\u281?k (sprawozdawca), S\u281?dzia NSA Artur Mudrecki, S\u281?dzia WSA del. W\u322?odzimierz Gurba, Protokolant Katarzyna Wojnarska, po rozpoznaniu w dniu 1 pa\u378?dziernika 2025 r. na rozprawie w Izbie Finansowej skargi kasacyjnej M. S.A. z siedzib\u261? w W. od wyroku Wojew\u243?dzkiego S\u261?du Administracyjnego w Warszawie z dnia 26 kwietnia 2022 r., sygn. akt III SA/Wa 2599/21 w sprawie ze skargi M. S.A. z siedzib\u261? w W. na interpretacj\u281? indywidualn\u261? Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej z dnia 31 sierpnia 2021 r., nr 0114-KDIP4-3.4012.432.2021.1.MP w przedmiocie podatku od towar\u243?w i us\u322?ug postanawia: - na podstawie art. 267 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej (wersja skonsolidowana z 2012 r. - Dz. Urz. U.E. z dnia 26 pa\u378?dziernika 2012 r. Nr C 326 s. 1 i nast.) skierowa\u263? do Trybuna\u322?u Sprawiedliwo\u347?ci Unii Europejskiej nast\u281?puj\u261?ce pytanie prejudycjalne: 1) Czy art. 135 ust. 1 lit. f w zwi\u261?zku z art. 15 ust. 2 Dyrektywy Rady 2006/112/WE z dnia 28 listopada 2006 r. w sprawie wsp\u243?lnego systemu podatku od warto\u347?ci dodanej (Dz. Urz. UE seria L z 2006 r. Nr 347/1, ze zm.; dalej: Dyrektywa 2006/112/WE) nale\u380?y rozumie\u263? w ten spos\u243?b, \u380?e zwolnione z podatku s\u261? transakcje terminowej sprzeda\u380?y uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych z opcj\u261? rozliczenia pieni\u281?\u380?nego w sytuacji, w kt\u243?rej nie dochodzi do dostawy instrument\u243?w bazowych i przeniesienia w\u322?asno\u347?ci uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych. 2) na podstawie art. 124 \u167? 1 pkt 5 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o post\u281?powaniu przed s\u261?dami administracyjnymi (t.j. Dz. U. z 2024 r. poz. 935) zawiesi\u263? post\u281?powanie w sprawie do czasu rozstrzygni\u281?cia przedstawionego wy\u380?ej pytania prejudycjalnego. \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth9346 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth9346 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs18\b Uzasadnienie\b0 \par\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain\f1\fs22 I. Ramy prawne. \par \par 1. Regulacje unijne. \par \par Dyrektywa 2006/112/WE Rady z dnia 28 listopada 2006 r. w sprawie wsp\u243?lnego systemu podatku od warto\u347?ci dodanej (Dz. Urz. UE seria L z 2006 r. Nr 347/1, ze zm.), dalej dyrektywa 2006/112/WE Rady. \par \par Artyku\u322? 15 ust. 2 \par \par Pa\u324?stwa cz\u322?onkowskie mog\u261? uzna\u263? za rzeczy: \par \par a) okre\u347?lone udzia\u322?y w nieruchomo\u347?ci; \par \par b) prawa rzeczowe daj\u261?ce ich posiadaczowi prawo do korzystania z nieruchomo\u347?ci; \par \par c) udzia\u322?y i inne r\u243?wnowa\u380?ne udzia\u322?om tytu\u322?y prawne daj\u261?ce ich posiadaczowi prawne lub faktyczne prawo w\u322?asno\u347?ci lub posiadania nieruchomo\u347?ci lub jej cz\u281?\u347?ci. \par \par Art. 135 ust. 1 \par \par Pa\u324?stwa cz\u322?onkowskie zwalniaj\u261? nast\u281?puj\u261?ce transakcje: \par \par f) transakcje, \u322?\u261?cznie z po\u347?rednictwem, jednak\u380?e z wy\u322?\u261?czeniem przechowywania i zarz\u261?dzania, kt\u243?rych przedmiotem s\u261? akcje, udzia\u322?y w sp\u243?\u322?kach lub zwi\u261?zkach, obligacje i inne papiery warto\u347?ciowe, z wy\u322?\u261?czeniem dokument\u243?w ustanawiaj\u261?cych tytu\u322? prawny do towar\u243?w, oraz praw lub papier\u243?w warto\u347?ciowych, o kt\u243?rych mowa w art. 15 ust. 2; \par \par 2. Regulacje krajowe. \par \par Ustawa z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towar\u243?w i us\u322?ug (Dz. U. z 2024 r. poz. 361, ze zm.), dalej ustawa o VAT: \par \par Art. 43 ust. 1 pkt 41. \par \par Zwalnia si\u281? od podatku us\u322?ugi, kt\u243?rych przedmiotem s\u261? instrumenty finansowe, o kt\u243?rych mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2024 r. poz. 722 i 1863 oraz z 2025 r. poz. 146), z wy\u322?\u261?czeniem przechowywania tych instrument\u243?w i zarz\u261?dzania nimi, oraz us\u322?ugi po\u347?rednictwa w tym zakresie. \par \par Art. 43 ust. 16 pkt 5. \par \par Zwolnienie, o kt\u243?rym mowa w ust. 1 pkt 40a i 41, nie ma zastosowania do us\u322?ug dotycz\u261?cych praw i udzia\u322?\u243?w odzwierciedlaj\u261?cych prawa maj\u261?tkowe, kt\u243?rych instrumentami bazowymi s\u261? towary, mierniki i limity wielko\u347?ci produkcji oraz uprawnienia do emisji zanieczyszcze\u324?, i kt\u243?re mog\u261? by\u263? zrealizowane poprzez dostaw\u281? towar\u243?w lub \u347?wiadczenie us\u322?ug innych ni\u380? zwolnione z podatku. \par \par Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2024 r. poz. 722), dalej ustawa o obrocie instrumentami finansowymi; \par \par Art. 2 ust. pkt 2. \par \par Instrumentami finansowymi w rozumieniu ustawy s\u261? opcje, kontrakty terminowe, swapy, umowy forward na stop\u281? procentow\u261?, inne instrumenty pochodne, kt\u243?rych instrumentem bazowym jest papier warto\u347?ciowy, waluta, stopa procentowa, wska\u378?nik rentowno\u347?ci, uprawnienie do emisji lub inny instrument pochodny, indeks finansowy lub wska\u378?nik finansowy, kt\u243?re s\u261? wykonywane przez dostaw\u281? lub rozliczenie pieni\u281?\u380?ne, z wy\u322?\u261?czeniem instrument\u243?w pochodnych, o kt\u243?rych mowa w art. 10 rozporz\u261?dzenia 2017/565. \par \par II. Stan faktyczny. \par \par 1. Post\u281?powanie przed organem podatkowym. \par \par 1.1. M. S.A. z siedzib\u261? w W. (dalej Bank) zwr\u243?ci\u322? si\u281? do Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej (dalej organ interpretacyjny) z wnioskiem o wydanie interpretacji indywidualnej przepis\u243?w prawa podatkowego, w nast\u281?puj\u261?cej sprawie: \par \par 1.2. Bank, obok czynno\u347?ci bankowych, wprowadzi\u322? do swojej oferty transakcje oparte na instrumentach bazowych w postaci uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych, kt\u243?rych zasady funkcjonowania zosta\u322?y uregulowane w ustawie z dnia 12 czerwca 2015 r. o systemie handlu uprawnieniami do emisji gaz\u243?w cieplarnianych (Dz.U. z 2021 r., poz. 332 ze zm.). \par \par 1.3. Bank zawiera transakcje na instrumentach pochodnych opartych na cenach uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych. Kontrahenci banku mog\u261? w ten spos\u243?b m.in. zabezpieczy\u263? ryzyko zwi\u261?zane z niepewno\u347?ci\u261? w odniesieniu do przysz\u322?ego poziomu warto\u347?ci instrument\u243?w bazowych, a tak\u380?e ich dost\u281?pno\u347?ci na rynku. \par \par 1.4. Zawierane przez Bank transakcje CO2 przybieraj\u261? posta\u263?: \par \par 1) transakcji terminowych (transakcji typu forward) o charakterze rzeczywistym, tj. na skutek realizacji instrumentu pochodnego dochodzi do przeniesienia w\u322?asno\u347?ci uprawnie\u324? do emisji CO2 mi\u281?dzy stronami danej transakcji, \par \par 2) transakcji terminowych (transakcji typu forward) o charakterze nierzeczywistym, tj. rozliczenie instrumentu odbywa si\u281? wy\u322?\u261?cznie przez rozliczenie finansowe, bez przeniesienia w\u322?asno\u347?ci uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych. \par \par 1.5. Bank wyja\u347?ni\u322?, \u380?e rzeczywistym przedmiotem transakcji s\u261? uprawnienia tylko w przypadkach, gdy dochodzi do ich realnej dostawy. Tylko wtedy w ramach rozliczenia transakcji, prawa do emisji gaz\u243?w cieplarnianych nabywane przez Bank b\u281?d\u261? zapisywane na specjalnie utworzonym w tym celu, obligatoryjnym dla stron transakcji rachunku w tzw. Rejestrze Unii, wprowadzonym na mocy rozporz\u261?dzenia Komisji (UE) nr 389/2013 z dnia 2 maja 2013 r. ustanawiaj\u261?cego rejestr Unii zgodnie z dyrektyw\u261? 2003/87/WE Parlamentu Europejskiego i Rady, decyzjami nr 280/2004/WE i nr 406/2009/WE Parlamentu Europejskiego i Rady oraz uchylaj\u261?cym rozporz\u261?dzenia Komisji (UE) nr 920/2010 i nr 1193/2011. \par \par W tym wypadku wynagrodzeniem Banku b\u281?dzie kwota zap\u322?acona za konkretne prawa do emisji, po z g\u243?ry ustalonej cenie. W ocenie Banku w takich transakcjach powinno wyst\u261?pi\u263? opodatkowanie VAT. \par \par 1.6. Przedmiotem swojego pytania Bank uczyni\u322? jedynie transakcje terminowe, kt\u243?re zostan\u261? rozliczone w spos\u243?b nierzeczywisty. \par \par W zwi\u261?zku z tym zada\u322? nast\u281?puj\u261?ce pytania: \par \par 1) czy zawierane przez Bank transakcje terminowe, dla kt\u243?rych instrumentem bazowym s\u261? uprawnienia do emisji gaz\u243?w cieplarnianych, i kt\u243?re s\u261? rozliczane wy\u322?\u261?cznie przez rozliczenie finansowe, bez przeniesienia w\u322?asno\u347?ci uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych, s\u261? zwolnione z opodatkowania VAT na podstawie zwolnienia przedmiotowego okre\u347?lonego w art. 43 ust. 1 pkt 41 w zwi\u261?zku z art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy o VAT? \par \par 2) jaka jest podstawa opodatkowania VAT transakcji wskazanych w pytaniu nr 1? \par \par 1.7. Bank przedstawi\u322? w\u322?asne stanowisko w sprawie, w kt\u243?rym przyj\u261?\u322?, \u380?e w przypadku transakcji terminowych, gdzie umowa, ze wzgl\u281?du na wol\u281? stron, nie jest rozliczana przez dostaw\u281? instrumentu bazowego \u8211? uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych \u8211? transakcje te, jako transakcje stricte finansowe, korzystaj\u261? ze zwolnienia od VAT na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 w zwi\u261?zku z art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy o VAT. \par \par 1.8. Organ interpretacyjny, w interpretacji indywidualnej z 31 sierpnia 2021 r. uzna\u322? stanowisko Banku za nieprawid\u322?owe. Stwierdzi\u322?, \u380?e dokonywane przez Bank na rynku praw do emisji transakcje terminowe typu forward, zako\u324?czone rozliczeniem pieni\u281?\u380?nym (mimo wcze\u347?niejszego zobowi\u261?zania stron do rozliczenia rzeczywistego transakcji terminowych) nie korzystaj\u261? ze zwolnienia od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT. \par \par Organ interpretacyjny przyj\u261?\u322?, \u380?e z art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy o VAT, kt\u243?ry wy\u322?\u261?cza zwolnienie, o kt\u243?rym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 41, jednoznacznie wynika, \u380?e przepis ten dotyczy instrument\u243?w pochodnych, kt\u243?rych instrumentem bazowym s\u261? m.in. uprawnienia do emisji zanieczyszcze\u324? (a wi\u281?c r\u243?wnie\u380? do emisji CO2) i w odniesieniu do kt\u243?rych istnieje mo\u380?liwo\u347?\u263? realizacji kontraktu przez fizyczne dostarczenie tych uprawnie\u324? (kt\u243?ra to czynno\u347?\u263? jest uznawana za opodatkowane \u347?wiadczenie us\u322?ug). \par \par 2. Post\u281?powanie przed Wojew\u243?dzkim S\u261?dem Administracyjnym w Warszawie. \par \par 2.1. Wojew\u243?dzki S\u261?d Administracyjny w Warszawie (dalej S\u261?d pierwszej instancji), wyrokiem z 26 kwietnia 2022 r. sygn. akt III SA/Wa 2599/21 oddali\u322? skarg\u281? Banku na powy\u380?sz\u261? interpretacj\u281? indywidualn\u261?. \par \par 2.2. W uzasadnieniu wyroku S\u261?d pierwszej instancji przyj\u261?\u322?, \u380?e organ interpretacyjny zasadnie wskaza\u322?, \u380?e cho\u263? sprzeda\u380? instrument\u243?w pochodnych odnosz\u261?cych si\u281? do uprawnie\u324? do emisji CO2 nale\u380?y uzna\u263? za instrumenty finansowe, to jednak obr\u243?t tymi instrumentami nie mo\u380?e korzysta\u263? ze zwolnienia w podatku VAT na mocy przepisu art. 43 ust. 1 pkt 41, z uwagi na tre\u347?\u263? art. 43 ust. 16 pkt 5 tej ustawy. \par \par Z tre\u347?ci tego przepisu wyra\u378?nie wynika, \u380?e zwolnienie, o kt\u243?rym mowa w ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT nie ma zastosowania do us\u322?ug dotycz\u261?cych praw i udzia\u322?\u243?w odzwierciedlaj\u261?cych prawa maj\u261?tkowe, kt\u243?rych instrumentami bazowymi s\u261? m.in. uprawnienia do emisji zanieczyszcze\u324? i kt\u243?re mog\u261? by\u263? zrealizowane poprzez dostaw\u281? towar\u243?w lub \u347?wiadczenie us\u322?ug innych ni\u380? zwolnione z podatku. \par \par 2.3. S\u261?d pierwszej instancji zwr\u243?ci\u322? uwag\u281? na to, \u380?e ustawodawca pos\u322?uguje si\u281? w art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy o VAT sformu\u322?owaniem: "mog\u261? by\u263? realizowane", a nie zwrotem: "s\u261? realizowane". Oznacza to, \u380?e dla zastosowania wy\u322?\u261?czenia ze zwolnienia od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT dla kontakt\u243?w terminowych, kt\u243?rych instrumentem bazowym s\u261? uprawnienia do emisji CO2, bez znaczenia pozostaje fakt, \u380?e zawarty kontrakt terminowy ko\u324?czy si\u281? w efekcie rozliczeniem pieni\u281?\u380?nym, skoro sam charakter takiej transakcji przewiduje mo\u380?liwo\u347?\u263? fizycznego dostarczenia uprawnie\u324? do emisji CO2. \par \par Mo\u380?liwo\u347?\u263? fizycznego dostarczenia uprawnie\u324? do emisji CO2 \u8211? jak zaznaczy\u322? S\u261?d pierwszej instancji \u8211? istnieje w przypadku kontrakt\u243?w terminowych typu forward. Kontrakty te, b\u281?d\u261?c pochodnymi instrumentami finansowymi, stanowi\u261? zobowi\u261?zanie stron kontraktu do dostarczenia i przyj\u281?cia instrumentu bazowego po okre\u347?lonej cenie w \u347?ci\u347?le okre\u347?lonym terminie. \par \par Nabywca, zawieraj\u261?c kontrakt, uzyskuje prawo do zakupu w przysz\u322?o\u347?ci instrumentu bazowego po cenie ustalonej w tym kontrakcie, niezale\u380?nie od tego, jak w przysz\u322?o\u347?ci (w momencie realizacji kontraktu) cena tego instrumentu b\u281?dzie si\u281? kszta\u322?towa\u322?a. Sprzedawca za\u347? zobowi\u261?zuje si\u281? do sprzeda\u380?y w przysz\u322?o\u347?ci instrumentu bazowego po ustalonej w kontrakcie cenie. Natomiast rozliczenie tych kontrakt\u243?w nast\u281?puje przez fizyczn\u261? dostaw\u281? instrumentu bazowego lub przez rozliczenie pieni\u281?\u380?ne \u8211? w zale\u380?no\u347?ci od tego, jak si\u281? um\u243?wi\u261? strony kontraktu. \par \par Charakter tych kontrakt\u243?w (ich specyfika) pozwala na fizyczne dostarczenie instrumentu bazowego, tj. uprawnie\u324? do emisji CO2, poniewa\u380? klient Banku mo\u380?e skorzysta\u263? z odp\u322?atnej opcji pozwalaj\u261?cej na rezygnacj\u281? z nabycia tego prawa w zamian za rozliczenie finansowe. Mamy wi\u281?c do czynienia ze zmian\u261? formy rozliczenia zawartego przez strony kontraktu terminowego (z rzeczywistej na nierzeczywist\u261?), ale w dalszym ci\u261?gu z realizacj\u261? kontraktu terminowego zawartego mi\u281?dzy stronami. \par \par 2.4. S\u261?d pierwszej instancji, odnosz\u261?c si\u281? do zarzutu niezastosowania art. 135 ust. 1 lit. f) dyrektywy 2006/112/WE Rady oraz naruszenia naczelnych zasad wsp\u243?lnego systemu podatku VAT przez uznanie, \u380?e transakcje dokonywane na finansowym rynku praw do emisji CO2 nie korzystaj\u261? ze zwolnienia przewidzianego na gruncie przepisu art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT, podkre\u347?li\u322?, \u380?e przes\u322?ank\u261? skorzystania ze zwolnienia jest nie tylko \u347?wiadczenie us\u322?ug, kt\u243?rych przedmiotem s\u261? instrumenty finansowe, ale tak\u380?e, \u380?e \u347?wiadczone us\u322?ugi nie zosta\u322?y wymienione w art. 43 ust. 16 ustawy o VAT. \par \par 3. Post\u281?powanie przed Naczelnym S\u261?dem Administracyjnym. \par \par 3.1. Wyrok S\u261?du pierwszej instancji zosta\u322? zaskar\u380?ony przez Bank w ca\u322?o\u347?ci skarg\u261? kasacyjn\u261?, w kt\u243?rej zarzucono miedzy innymi naruszenie przepis\u243?w prawa materialnego, tj. art. 135 ust. 1 lit. f w zwi\u261?zku z art. 15 ust. 2 dyrektywy 2006/112/WE Rady, przez ich niezastosowanie, w sytuacji, gdy zaprezentowana przez S\u261?d pierwszej instancji literalna wyk\u322?adnia przepisu art. 43 ust. 1 pkt 41 w zwi\u261?zku z art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy o VAT prowadzi do wniosk\u243?w, \u380?e w\u322?a\u347?ciwie powinny by\u263? zastosowane bezpo\u347?rednio przepisy dyrektywy VAT ze wzgl\u281?du na jej niew\u322?a\u347?ciw\u261? implementacj\u281? do polskiego porz\u261?dku prawnego. \par \par 3.2. Bank wni\u243?s\u322? o uchylenie w ca\u322?o\u347?ci wyroku S\u261?du, orzeczenie co do istoty sprawy, ewentualnie uchylenie wyroku w ca\u322?o\u347?ci i przekazanie sprawy do ponownego rozpoznania S\u261?dowi pierwszej instancji. \par \par 4. Powody wyst\u261?pienia s\u261?du krajowego (Naczelnego S\u261?du Administracyjnego) z pytaniem prejudycjalnym. \par \par 4.1. Naczelny S\u261?d Administracyjny, wyst\u281?puj\u261?c z pytaniem prejudycjalnym, zamierza uzyska\u263? odpowied\u378? Trybuna\u322?u, czy art. 135 ust. 1 lit. f w zwi\u261?zku z art. 15 ust. 2 dyrektywy Rady 2006/112/WE nale\u380?y rozumie\u263? w ten spos\u243?b, \u380?e zwolnione z podatku s\u261? transakcje terminowej sprzeda\u380?y uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych z opcj\u261? rozliczenia pieni\u281?\u380?nego w sytuacji, w kt\u243?rej nie dochodzi do dostawy instrument\u243?w bazowych i przeniesienia w\u322?asno\u347?ci uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych. \par \par 4.2. Organ interpretacyjny oraz S\u261?d pierwszej instancji uwa\u380?aj\u261?, \u380?e takie transakcje nie s\u261? zwolnione z podatku. Zgadzaj\u261? si\u281? ze stanowiskiem, \u380?e uprawnienia do emisji gaz\u243?w cieplarnianych (CO2) nale\u380?y uzna\u263? za instrumenty finansowe. Jednak\u380?e \u8211? maj\u261?c na uwadze tre\u347?\u263? art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy o VAT \u8211? poniewa\u380? transakcje te mog\u261? by\u263? zrealizowane przez dostaw\u281? towar\u243?w, nie s\u261? zwolnione od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT, zgodnie z kt\u243?rym zwalnia si\u281? od podatku us\u322?ugi, kt\u243?rych przedmiotem s\u261? instrumenty finansowe, o kt\u243?rych mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2024 r. poz. 722 i 1863 oraz z 2025 r. poz. 146), lub \u347?wiadczenie us\u322?ug innych ni\u380? zwolnione z podatku. \par \par 4.3. Odmienne stanowisko prezentuje Bank, kt\u243?ry twierdzi, \u380?e przepisy art. 43 ust. 1 pkt 41 oraz art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy o VAT nie stanowi\u261? odwzorowania przepis\u243?w dyrektywy Rady 2006/112/WE, a zaprezentowana w wyroku S\u261?du pierwszej instancji wyk\u322?adnia jest w spos\u243?b bezsporny sprzeczna z celem zwolnienia przewidzianego przez art. 135 ust. 1 lit. f w zwi\u261?zku z art. 15 ust. 2 tej dyrektywy. \par \par Bank nie ma przy tym w\u261?tpliwo\u347?ci, \u380?e rzeczywistym przedmiotem transakcji s\u261? uprawnienia tylko w przypadkach, gdy dochodzi do ich realnej dostawy. Tylko wtedy w ramach rozliczenia transakcji, prawa do emisji gaz\u243?w cieplarnianych nabywane przez Bank b\u281?d\u261? zapisywane na specjalnie utworzonym w tym celu, obligatoryjnym dla stron przedmiotowych transakcji rachunku w tzw. Rejestrze Unii. W tym wypadku wynagrodzeniem Banku b\u281?dzie kwota zap\u322?acona za konkretne prawa do emisji, po z g\u243?ry ustalonej cenie i w\u243?wczas w takich transakcjach powinno wyst\u261?pi\u263? opodatkowanie VAT. \par \par Bank natomiast podnosi, \u380?e poza zakresem art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy o VAT znajd\u261? si\u281? transakcje CO2, w kt\u243?rych nie dosz\u322?o do dostawy certyfikatu emisyjnego. Co za tym idzie, znajdzie do nich zastosowanie zwolnienie przewidziane w art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT. \par \par Bank argumentuje, \u380?e celem art. 135 ust. 1 lit. f dyrektywy Rady 2006/112/WE jest wy\u322?\u261?czenie ze zwolnienia transakcji zwi\u261?zanej z realizacj\u261? towarow\u261? okre\u347?lonego instrumentu finansowego. Uwa\u380?a, \u380?e w sytuacji, w kt\u243?rej okre\u347?lony instrument nie jest realizowany w spos\u243?b towarowy, to powinien znale\u378?\u263? si\u281? w zakresie zwolnienia przewidzianego w tym przepisie. \par \par 4.4. Naczelny S\u261?d Administracyjny, w \u347?wietle argumentacji przedstawionej przez Bank ma w\u261?tpliwo\u347?\u263?, czy przepisy art. 43 ust. 16 pkt 5 w zwi\u261?zku z art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT stanowi\u261? prawid\u322?ow\u261? implementacj\u281? przepis\u243?w dyrektywy Rady 2006/112/WE. \par \par Zgodnie z art. 135 ust. 1 lit. f dyrektywy Rady 2006/112/WE "Pa\u324?stwa cz\u322?onkowskie zwalniaj\u261? (...) transakcje, \u322?\u261?cznie z po\u347?rednictwem, jednak\u380?e z wy\u322?\u261?czeniem przechowywania i zarz\u261?dzania, kt\u243?rych przedmiotem s\u261? akcje, udzia\u322?y w sp\u243?\u322?kach lub zwi\u261?zkach, obligacje i inne papiery warto\u347?ciowe, z wy\u322?\u261?czeniem dokument\u243?w ustanawiaj\u261?cych tytu\u322? prawny do towar\u243?w, oraz praw lub papier\u243?w warto\u347?ciowych, o kt\u243?rych mowa w art. 15 ust. 2". \par \par Tre\u347?\u263? art. 135 ust. 1 lit. f dyrektywy Rady 2006/112/WE wskazuje na to, \u380?e z przewidzianego w tym przepisie zwolnienia wy\u322?\u261?czone s\u261? dokumenty lub papiery warto\u347?ciowe, kt\u243?re ustanawiaj\u261? tytu\u322? prawny do towar\u243?w lub papier\u243?w warto\u347?ciowych, kt\u243?re dane Pa\u324?stwo wy\u322?\u261?czy\u322?o ze zwolnienia, jako daj\u261?ce okre\u347?lone prawa, np. prawo do nieruchomo\u347?ci. \par \par Artyku\u322? 15 ust. 2 dyrektywy Rady 2006/112/WE stanowi bowiem, \u380?e Pa\u324?stwa cz\u322?onkowskie mog\u261? uzna\u263? za rzeczy okre\u347?lone udzia\u322?y w nieruchomo\u347?ci, prawa rzeczowe daj\u261?ce ich posiadaczowi prawo do korzystania z nieruchomo\u347?ci oraz udzia\u322?y i inne r\u243?wnowa\u380?ne udzia\u322?om tytu\u322?y prawne daj\u261?ce ich posiadaczowi prawne lub faktyczne prawo w\u322?asno\u347?ci lub posiadania nieruchomo\u347?ci lub jej cz\u281?\u347?ci (lit. a-c). \par \par Wy\u322?\u261?czenie ze zwolnienia, o kt\u243?rym mowa w art. 135 ust. 1 lit. f dyrektywy Rady 2006/112/WE, zosta\u322?o zdefiniowane w ten spos\u243?b, \u380?e nie korzystaj\u261? ze zwolnienia takie prawa, kt\u243?re s\u261? realizowane przez dostaw\u281? opodatkowan\u261?, np. przez dostarczenie uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych. \par \par 4.5. Na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT zwalnia si\u281? od podatku VAT us\u322?ugi, kt\u243?rych przedmiotem s\u261? instrumenty finansowe, o kt\u243?rych mowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi z wy\u322?\u261?czeniem przechowywania tych instrument\u243?w i zarz\u261?dzania nimi oraz us\u322?ugi po\u347?rednictwa w tym zakresie. Przepis ten stanowi implementacj\u281? art. 135 ust. 1 lit. f dyrektywy Rady 2006/112/WE. \par \par Na gruncie rozpatrywanej sprawy istotne jest jednak unormowanie przyj\u281?te w art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy o VAT. Z tre\u347?ci tego przepisu wynika bowiem, \u380?e zwolnienie, o kt\u243?rym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 41, nie ma zastosowania do us\u322?ug dotycz\u261?cych praw i udzia\u322?\u243?w odzwierciedlaj\u261?cych prawa maj\u261?tkowe, kt\u243?rych instrumentami bazowymi s\u261? towary, mierniki i limity wielko\u347?ci produkcji oraz uprawnienia do emisji zanieczyszcze\u324?, i kt\u243?re mog\u261? by\u263? zrealizowane poprzez dostaw\u281? towar\u243?w lub \u347?wiadczenie us\u322?ug innych ni\u380? zwolnione z podatku. \par \par 4.6. Powstaje w\u261?tpliwo\u347?\u263?, czy art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy o VAT stanowi prawid\u322?ow\u261? implementacj\u281? wy\u322?\u261?czenia ze zwolnienia, o kt\u243?rym mowa w art. 135 ust. 1 lit. f dyrektywy Rady 2006/112/WE. \par \par Z przewidzianego w przepisie dyrektywy Rady 2006/112/WE zwolnienia wy\u322?\u261?czone s\u261? bowiem "dokumenty lub papiery warto\u347?ciowe, kt\u243?re ustanawiaj\u261? tytu\u322? prawny do towar\u243?w lub papier\u243?w warto\u347?ciowych, kt\u243?re dane Pa\u324?stwo wy\u322?\u261?czy\u322?o ze zwolnienia, to na podstawie art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy o VAT". \par \par Natomiast przyj\u281?ty w art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy o VAT zakres wy\u322?\u261?czenia zwolnienia jest szerszy ni\u380? w przepisie dyrektywy Rady 2006/112/WE. Z jego tre\u347?ci wynika bowiem, \u380?e zwolnieniem, o kt\u243?rym mowa w art. 43 ust. 1 pkt 41 nie s\u261? obj\u281?te r\u243?wnie\u380? us\u322?ugi, kt\u243?re "mog\u261? by\u263? zrealizowane poprzez dostaw\u281? towar\u243?w lub \u347?wiadczenie us\u322?ug innych ni\u380? zwolnione z podatku". \par \par Tre\u347?\u263? powy\u380?szego przepisu oznacza, \u380?e dla zastosowania przewidzianego w tym przepisie wy\u322?\u261?czenia ze zwolnienia od podatku na podstawie art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT, bez znaczenia pozostaje fakt, \u380?e zawarty kontrakt terminowy ko\u324?czy si\u281? wy\u322?\u261?cznie rozliczeniem pieni\u281?\u380?nym, skoro sam charakter takiej transakcji przewiduje mo\u380?liwo\u347?\u263? fizycznego dostarczenia uprawnie\u324? do emisji CO2. \par \par Zwr\u243?ci\u322? na to uwag\u281? S\u261?d pierwszej instancji, kt\u243?ry podkre\u347?li\u322?, \u380?e ustawodawca pos\u322?uguje si\u281? w art. 43 ust. 16 pkt 5 ustawy o VAT sformu\u322?owaniem: "mog\u261? by\u263? realizowane", a nie zwrotem: "s\u261? realizowane". Przyj\u261?\u322? w zwi\u261?zku z tym, \u380?e opisana we wniosku o wydanie interpretacji indywidualnej transakcja terminowa typu forward o charakterze nierzeczywistym, tj. gdy rozliczenie instrumentu odbywa si\u281? wy\u322?\u261?cznie przez rozliczenie finansowe, bez przeniesienia w\u322?asno\u347?ci uprawnie\u324? do emisji gaz\u243?w cieplarnianych, powinna podlega\u263? opodatkowaniu VAT, gdy\u380? nie jest obj\u281?ta zwolnieniem z art. 43 ust. 1 pkt 41 ustawy o VAT. \par \par Stanowisko, zgodnie z kt\u243?rym tego rodzaju transakcja, kt\u243?ra zosta\u322?a zrealizowana w formie rozliczenia finansowego, tj. gdy nie dochodzi do przeniesienia w\u322?asno\u347?ci certyfikatu emisyjnego, powinna zosta\u263? opodatkowana tak jakby do takiego rozliczenia towarowego dosz\u322?o, z uwagi na sam\u261? mo\u380?liwo\u347?\u263? takiego rozliczenia, mo\u380?e by\u263? sprzeczne z celem i systemow\u261? rol\u261? art. 135 ust. 1 lit. f dyrektywy Rady 2006/112/WE . \par \par 4.7. Wniosek o wydanie orzeczenia w trybie prejudycjalnym dotyczy wyk\u322?adni art. 135 ust. 1 lit. f dyrektywy Rady 2006/112/WE i prawid\u322?owo\u347?ci implementacji tego przepisu do ustawodawstwa krajowego i decyzja w tej kwestii jest niezb\u281?dna do wydania wyroku. \par \par Zgodnie z artyku\u322?em 267 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej (Dz.U. z 2004 r., Nr 90, poz. 864/2), w przypadku gdy pytanie jest podniesione w sprawie zawis\u322?ej przed s\u261?dem krajowym, kt\u243?rego orzeczenia nie podlegaj\u261? zaskar\u380?eniu wed\u322?ug prawa wewn\u281?trznego, s\u261?d ten jest zobowi\u261?zany wnie\u347?\u263? spraw\u281? do Trybuna\u322?u. \par \par 4.8. Maj\u261?c powy\u380?sze na uwadze, Naczelny S\u261?d Administracyjny, kt\u243?rego orzeczenia nie podlegaj\u261? zaskar\u380?eniu, na podstawie art. 267 Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej skierowa\u322? do Trybuna\u322?u Sprawiedliwo\u347?ci Unii Europejskiej pytanie prejudycjalne dotycz\u261?ce wyk\u322?adni przepis\u243?w prawa unijnego, oraz na podstawie art. 124 \u167? 1 pkt 5 ustawy z dnia 30 sierpnia 2002 r. Prawo o post\u281?powaniu przed s\u261?dami administracyjnymi (Dz.U. z 2024 r. poz. 935 ze zm.) zawiesi\u322? post\u281?powanie przed Naczelnym S\u261?dem Administracyjnym. \par \par Artur Mudrecki Ryszard P\u281?k W\u322?odzimierz Gurba \par \par s\u281?dzia NSA s\u281?dzia NSA s\u281?dzia WSA del. \par \par ----------------------- \par \par 10 \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrt\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clbrdrl\brdrs\brdrw5\brdrcf2 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth9346 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain \cell\pard\plain\intbl\s0\fi0\li0\ri0\plain \cell \trowd \trftsWidth3\trwWidth9347\trql\trgaph10\trpaddl50\trpaddr50\trpaddfl3\trpaddfr3 \clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth1869 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx1869\clbrdrb\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrr\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clbrdrl\brdrs\brdrw10\brdrcf1 \clcbpat1 \clftsWidth3 \clwWidth7477 \clpadl50\clpadt50\clpadr50\clpadb50\clpadfl3\clpadft3\clpadfr3\clpadfb3\cellx9346\row \pard}